CMA는 예금자보호가 안 됩니다 — 한 종류만 빼고

월급이 들어와 카드값 빠져나가기 전까지 며칠, 전세금이 나가기 전까지 몇 주. 이런 돈을 그냥 입출금 통장에 두면 이자가 거의 없습니다.

그래서 CMA를 쓰는 분들이 늘었습니다. 하루만 맡겨도 이자가 붙으니까요.

그런데 하나 짚고 갈 게 있습니다.

대부분 예금자보호가 안 됩니다

CMA는 증권사 상품입니다. 은행 예금이 아니에요.

종류	운용 방식	예금자보호
RP형	증권사가 되사는 조건으로 채권에 투자	안 됨
발행어음형	증권사가 발행한 어음	안 됨
MMF형	자산운용사가 굴리는 펀드	안 됨
MMW형	일임형 랩으로 단기금융상품 운용	안 됨
종금형	종합금융회사 계정	5천만원까지 보호

예금자보호가 되는 건 종금형 하나뿐입니다. 그리고 종금형을 취급하는 증권사는 손에 꼽습니다.

그럼 위험하냐고 하면, 그건 또 다릅니다.

• RP형은 국공채 같은 안전한 채권을 담보로 잡고 증권사가 되사 주는 구조입니다. 증권사가 망하지 않는 한 원금이 보장되는 것과 비슷하게 작동합니다
• 발행어음형은 증권사의 신용에 기대는 구조입니다. 발행어음 인가를 받은 대형사만 취급합니다
• MMF·MMW형은 실적에 따라 수익이 달라집니다. 손실 가능성이 이론적으로 있고요

실제로 CMA에서 원금을 잃는 일은 드뭅니다. 다만 “예금처럼 안전하다”는 말은 정확하지 않습니다. 증권사가 무너지면 예금보험공사가 대신 물어 주지 않습니다.

금리가 확정된 것과 아닌 것

이것도 구분해야 합니다.

• 금리 확정 — RP형, 발행어음형. 넣을 때 “연 몇 %“가 정해집니다
• 실적 배당 — MMF형, MMW형. 운용 결과에 따라 달라집니다

MMW형은 시장금리가 오르면 따라 오르고 내리면 같이 내립니다. 금리 상승기에는 유리하고 하락기에는 불리하죠.

처음 쓰신다면 RP형이나 발행어음형이 이해하기 쉽습니다.

파킹통장과 비교하면

요즘은 은행·인터넷은행의 파킹통장도 비슷한 역할을 합니다.

	CMA	파킹통장
취급	증권사	은행
예금자보호	종금형만	5천만원까지
이자	매일 붙음	매일 붙음
한도	대체로 없음	한도 초과분은 금리가 뚝 떨어지는 경우가 많음

파킹통장은 “5천만원까지 연 몇 %, 초과분은 연 0.1%” 같은 구조가 흔합니다. 이걸 모르고 1억을 넣어 두면 절반은 이자가 거의 안 붙습니다.

안전을 우선한다면 파킹통장, 한도 없이 굴리려면 CMA로 보시면 대체로 맞습니다. 금액이 크다면 나눠 두는 것도 방법이고요.

이자에도 세금이 붙습니다

CMA든 파킹통장이든 이자소득세 **15.4%**가 원천징수됩니다.

연 3%짜리에 1,000만원을 1년 넣어 두면 이자가 30만원인데, 실제로 손에 들어오는 건 25만 3천8백원입니다.

이자·배당을 합쳐 연 2,000만원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 됩니다. 단기자금 정도로는 넘길 일이 거의 없지만 알아는 두세요.

이렇게 쓰면 좋습니다

비상금 — 갑자기 필요할 수 있는 돈. 3~6개월치 생활비를 넣어 두는 용도로 적당합니다.

대기 자금 — 전세금, 계약금, 세금 낼 돈처럼 곧 나갈 목돈.

월급 통장 분리 — 월급이 들어오면 고정지출만 남기고 나머지를 옮겨 두는 방식. 며칠이라도 이자가 붙습니다.

반대로 1년 이상 묻어 둘 돈이라면 예금이나 적금이 낫습니다. CMA 금리는 단기 상품이라 정기예금보다 낮은 경우가 많습니다.

고를 때 확인할 것

• 어떤 형인지 — 통장 이름에 RP, 발행어음 같은 표기가 있습니다. 없으면 증권사에 물어보세요
• 금리 적용 구간 — “선착순”, “첫 3개월”, “신규 고객만” 같은 조건이 붙는 경우가 많습니다
• 출금 수수료와 이체 한도 — 증권사 계좌라 은행보다 불편할 수 있습니다
• 체크카드·자동이체 연동 — 되는 곳도 있고 안 되는 곳도 있습니다

금리는 금융감독원 금융상품한눈에에서 비교할 수 있습니다.

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CMA를 쓰지 말라는 얘기가 아닙니다. 단기자금을 굴리는 데는 좋은 수단입니다.

다만 “예금이랑 똑같은데 이자만 더 준다”는 건 아니라는 것, 그리고 종류에 따라 성격이 다르다는 것만 알고 쓰시면 됩니다.